供應鏈金融的業(yè)務流程和業(yè)務模式
供應鏈金融的一般業(yè)務流程包括融資申請、額度審核、項目審核、放款、到期還款；供應鏈金融的傳統(tǒng)模式包扣預付賬款融資模式，動產質押融資模式，應收賬款融資模式；而借助于物聯網、人工智能、大數據、區(qū)塊鏈等技術，供應鏈金融開始走向智慧化4.0時代，業(yè)務模式趨向去中心、實時、定制、小額，產品則以數據質押為主。
供應鏈金融是金融服務和實體經濟的有機結合，作為一種近年來逐漸興起的融資模式，由于拓展了交易邊界，使其能在很大程度上彌補傳統(tǒng)金融服務的不足，為整體資信不足的中小微企業(yè)等利基市場客戶群體提供金融產品和服務，有望成為解決中小微企業(yè)融資難、融資成本高的重要途徑。另一方面，供應鏈金融對于商業(yè)銀行等金融機構傳統(tǒng)業(yè)務范圍的拓寬，特別是供應鏈金融與互聯網的結合，大大增加了業(yè)務數量，豐富了產品種類，金融機構得以從中獲得中間業(yè)務收入和安全的派生利潤。
核心企業(yè)在供應鏈中處于強勢地位，對供應鏈組成有決定權，對供應商、經銷商、下游制造企業(yè)有嚴格選擇標準和有較強控制力，能對供應鏈條的信息流、物流、資金流的穩(wěn)定和發(fā)展起決定性作用。這種可以實現多方共贏的融資模式正越來越多地引起了企業(yè)及金融機構的關注，數據顯示，至2020年我國供應鏈金融市場規(guī)模有望達到20萬億左右。
供應鏈金融的業(yè)務流程
“供應鏈金融”是什么？”供應鏈金融”是指金融機構（如商業(yè)銀行、互聯網金融平臺）通過引入核心企業(yè)、第三方企業(yè)（如物流公司）等，實現對信息、資金、物流等資源的整合，有針對性地為供應鏈的某個環(huán)節(jié)或全鏈條提供定制化的金融服務，達到提高資金使用效率、為各方創(chuàng)造價值，并把單個企業(yè)的不可控風險轉變?yōu)楣溒髽I(yè)整體的可控風險。
供應鏈金融的一般業(yè)務流程：
1、融資申請
有融資需求的上下游企業(yè)通過供應鏈平臺提交融資申請，并且提交企業(yè)資料主要是方便審核。
2、額度審核
一般情況下，每個企業(yè)申請的額度是不一樣的。同時也會根據企業(yè)的實力辦理額度，額度申請直接影響著是否下款，比較關鍵。在大數據的應用下，根據平臺上企業(yè)的交易數據及相關數據，進行靈活授信。
3、項目審核
供應鏈金融平臺接到項目申請后，就要對項目進行審核，一般都是通過實地考察、財務報表及業(yè)務數據等。只有深入到項目本身流程，才能有效的把控風險。對于線上供應鏈金融，會采用智能決策引擎來進行線上審批，全方位快速審核。
4、放款
供應鏈金融平臺融資申請通過以后，平臺就可以給申請的企業(yè)放款了。比如上下游的企業(yè)就可以收貨或發(fā)貨了，從而保證供應鏈的正常運轉。
5、到期還款
有借款自然也會有還款，一旦借款時間到了，就需要及時還款到平臺。如果沒有按時還款，很可能有違約金還有滯納金。當然如果還款期限還沒到而提前還款的話，也是需要提前向平臺說明。
供應鏈金融的傳統(tǒng)業(yè)務模式
資金流是企業(yè)的血液，企業(yè)資金流的狀況將會決定企業(yè)的命運。由于企業(yè)資金的支出和收入往往發(fā)生在不同的時刻，導致企業(yè)運作過程中會產生現金流缺口 (CashGap)。一般來說，中小微企業(yè)的現金流缺口經常會發(fā)生在采購、經營和銷售三個階段。與這個過程相對應，銀行融資的切入點分三個階段。即采購階段的預付款融資，生產階段的存貨融資生產階段存貨融資，以及銷售階段的應收賬款融資。
01. 采購階段的供應鏈融資—預付賬款融資模式
在采購階段，具有較強實力供應商往往會利用自身的強勢地位要挾下游購買商盡快付款，供應商的商品價格波動也會給下游企業(yè)采購帶來巨大資金缺口。而在采購階段，采用基于預付賬款融資的供應鏈融資業(yè)務模式，以使“支付現金”的時點盡量向后延遲，從而減少現金流缺口。
從產品分類而言，預付款融資可以理解為“未來存貨的融資”。因為從風險控制的角度看，預付款融資的擔?；A是預付款項下客戶對供應商的提貨權，或提貨權實現后通過發(fā)貨、運輸等環(huán)節(jié)形成的在途存貨和庫存存貨。提貨權融資的情況如擔保提貨(或保兌倉)，這是指客戶通過銀行融資向上游支付預付款，上游收妥后即出具提貨單，客戶再將提貨單質押給銀行。之后客戶以分次向銀行打款方式分次提貨。對一些銷售狀況非常好的企業(yè)，庫存物資往往很少，因此融資的主要需求產生于等待上游排產及貨物的在途周期。這種情況下，如果買方承運，銀行一般會指定中立的物流公司控制物流環(huán)節(jié)，并形成在途庫存質押；如果賣方承運，則仍是提貨權質押。貨物到達買方后，客戶可向銀行申請續(xù)做在庫的存貨融資。這樣預付款融資成為存貨融資的“過橋”環(huán)節(jié)。
預付賬款融資模式是在上游核心企業(yè)(銷貨方)承諾回購的前提下，中小微企業(yè)(購貨方)以金融機構指定倉庫的既定倉單向金融機構申請質押貸款，并由金融機構控制其提貨權為條件的融資業(yè)務。其基本業(yè)務流程如下:
總之預付賬款融資模式實現了中小微企業(yè)的杠桿采購和核心大企業(yè)的批量銷售。中小微企業(yè)通過預付賬款融資業(yè)務獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權利，其不必一次性支付全額貨款，從而為供應鏈節(jié)點上的中小微企業(yè)提供了融資便利，有效緩解了解決了全額購貨帶來的短期資金壓力。另外，對金融機構來說，預付賬款融資模式以供應鏈上游核心大企業(yè)承諾回購為前提條件，由核心企業(yè)為中小微企業(yè)融資承擔連帶擔保責任，并以金融機構指定倉庫的既定倉單為質押，從而大大降低了金融機構的信貸風險，同時也給金融機構帶來了收益，實現了多贏的目的。
02. 運營階段的供應鏈融資—動產質押融資模式
日常運營階段，中小微企業(yè)因為庫存、銷售波動等原因積壓大量存貨，占用大量流動資金，給企業(yè)造成資金周轉困難。在日常運營階段，采用基于動產質押的供應鏈融資業(yè)務模式，以彌補“支付現金”至“賣出存貨“期間的現金流缺口。
動產質押業(yè)務是銀行以借款人的自有貨物作為質押物，向借款人發(fā)放信貸款的業(yè)務。由于原材料、產成品等動產的強流動性以及我國法律對抵質押生效條件的規(guī)定，金融機構在對動產的物流跟蹤、倉儲監(jiān)管、抵質押手續(xù)辦理、價格監(jiān)控乃至變現清償等方面面臨著很大的挑戰(zhàn)，這給金融機構貸款帶來巨大風險。因此，動產一向不受金融機構的青睞，即使中小微企業(yè)有很多動產，也無法據此獲得貸款。基于此，供應鏈融資模式設計了供應鏈下的動產質押融資模式。
供應鏈下的動產質押融資模式是指銀行等金融機構接受動產作質押，并借助核心企業(yè)的擔保和物流企業(yè)的監(jiān)管，向中小微企業(yè)發(fā)放貸款的融資業(yè)務模式。在這種融資模式下，金融機構會與核心企業(yè)簽訂擔保合同或質物回購協(xié)議，約定在中小微企業(yè)違反約定時，由核心企業(yè)負責償還或回購質押動產。供應鏈核心企業(yè)往往規(guī)模較大，實力較強，所以能夠通過擔保、提供出質物或者承諾回購等方式幫助融資企業(yè)解決融資擔保困難，從而保證其與融資企業(yè)良好的合作關系和穩(wěn)定的供貨來源或分銷渠道。物流企業(yè)提供質押物的保管、價值評估、去向監(jiān)督等服務，從而架設起銀企問資金融通的橋梁。動產質押融資模式實質是將金融機構不太愿意接受的動產(主要是原材料、產成品)轉變?yōu)槠錁芬饨邮艿膭赢a質押產品，并以此作為質押擔保品或反擔保品進行信貸融資。具體的運作模式如下:
總之供應鏈下的動產質押融資模式是將物流服務、金融服務、倉儲服務三者予以集成的一種創(chuàng)新式綜合服務，它有效的將物流、信息流和資金流進行組合、互動與綜合管理。以達到拓展服務、優(yōu)化資源、提高經營效率和提升供應鏈整體績效以及增加整個供應鏈競爭力為目的的綜合服務。
03. 銷售階段的供應鏈融資—應收賬款融資模式
在銷售階段，如果面對的是具有較強實力的購貨方，貨款收回期較長，也給企業(yè)帶來流動資金短缺的風險。在銷售階段，采用基于應收賬款融資的供應鏈融資業(yè)務模式，以彌補“賣出存貨”與“收到現金“期間的現金流缺口。
應收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項下的未到期應收賬款轉讓給金融機構，由金融機構為賣方提供融資的業(yè)務模式?；诠湹膽召~款融資，一般是為供應鏈上游的中小微企業(yè)融資。中小微企業(yè)(上游債權企業(yè))、核心企業(yè)(下游債務企業(yè))和金融機構都參與此融資過程，核心企業(yè)在整個運作中起著反擔保作用，一旦融資企業(yè)(中小微企業(yè))出現問題，核心企業(yè)將承擔彌補金融機構損失的責任；金融機構在同意向融資企業(yè)提供貸款前，仍然要對企業(yè)進行風險評估，只是把關注重點放在下游企業(yè)的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況上，而不僅僅是對中小微企業(yè)的本身資信進行評估。
一般來說，傳統(tǒng)的銀行信貸更關注融資企業(yè)的資產規(guī)模、全部資產負債情況和企業(yè)整體資信水平。而應收賬款融資模式是以企業(yè)之間的貿易合同為基礎，依據的是融資企業(yè)產品在市場上的被接受程度和產品盈利情況。此時銀行更多關注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而并非只針對中小微企業(yè)本身進行風險評估。
在該模式中，作為債務企業(yè)的核心大企業(yè)，由于具有較好的資信實力，并且與銀行之間存在長期穩(wěn)定的信貸關系，因而在為中小微企業(yè)融資的過程中起著反擔保的作用，一旦中小微企業(yè)無法償還貸款，也要承擔相應的償還責任，從而降低了銀行的貸款風險。同時，在這種約束機制的作用下，產業(yè)鏈上的中小微企業(yè)為了樹立良好的信用形象，維系與大企業(yè)之間長期的貿易合作關系，就會選擇按期償還銀行貸款，避免了逃廢銀行貸款現象的發(fā)生。基于供應鏈金融的應收賬款融資模式，幫助中小微企業(yè)克服了其資產規(guī)模和盈利水平難以達到銀行貸款標準、財務狀況和資信水平達不到銀行授信級別的弊端，利用核心大企業(yè)的資信實力幫助中小微企業(yè)獲得了銀行融資，并在一定程度上降低了銀行的貸款風險。
具體的運作模式如下:
總之預付賬款融資模式實現了中小微企業(yè)的杠桿采購和核心大企業(yè)的批量銷售。中小微企業(yè)通過預付賬款融資業(yè)務獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權利，其不必一次性支付全額貨款，從而為供應鏈節(jié)點上的中小微企業(yè)提供了融資便利，有效緩解了解決了全額購貨帶來的短期資金壓力。另外，對金融機構來說，預付賬款融資模式以供應鏈上游核心大企業(yè)承諾回購為前提條件，由核心企業(yè)為中小微企業(yè)融資承擔連帶擔保責任，并以金融機構指定倉庫的既定倉單為質押，從而大大降低了金融機構的信貸風險，同時也給金融機構帶來了收益，實現了多贏的目的。
供應鏈金融的智慧型業(yè)務模式
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網盛生意寶
浙江網盛生意寶的供應鏈金融平臺在為眾多中小型企業(yè)提供供應鏈資金方面具有較大優(yōu)勢。2015年，公司正式啟動“在線供應鏈金融”業(yè)務，公司攜手交通銀行等一批國有股份制銀行，打造致力于基于供應鏈的虛擬“產業(yè)鏈專業(yè)銀行”，在 “網盛大宗交易平臺”“網盛融資擔保平臺”“網盛交易征信平臺”“網盛風控平臺”“網盛大數據平臺”等基礎上實現的“閉環(huán)”，從而構建出一個專注服務大宗商品、基礎原材料的在線產業(yè)鏈“生態(tài)圈”，全面實現企業(yè)貿易流、資金流、物流“三流合一”。公司通過下屬子公司“網盛融資擔保公司”，獲得銀行授信額度，來推動在線供應鏈交易和金融業(yè)務。
生意寶供應鏈金融服務旨在助力有戰(zhàn)略眼光的中小企業(yè)在企業(yè)戰(zhàn)略轉型的關鍵期占領行業(yè)制高點。生意寶利用旗下生意寶電商平臺、生意社大數據平臺、物流網絡平臺、以及融資平臺、應收款平臺、供應鏈平臺、支付結算平臺等多個互聯網金融平臺聯合打造供應鏈金融服務，幫助不同領域的實體產業(yè)及上下游提供從生產到銷售各個環(huán)節(jié)的服務，集物流、商流、信息流、資金流融于一體，致力于建立“互聯網+供應鏈”的商業(yè)生態(tài)，以促進供應鏈、產業(yè)鏈與價值鏈的融合發(fā)展。
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